Kemarin harga emas melanjutkan konsolidasi tajam dan mengoreksi pergerakan. Pada sesi awal, harga emas sedikit berkonsolidasi turun hingga mencapai support di sekitar 1.831. Pada sesi tengah, emas sedikit berkonsolidasi naik hingga mencapai resistensi di sekitar 1.838. Pada sesi akhir, harga emas menguji kenaikan hingga mencapai di sekitar 1.841, lalu turun hingga mencapai di sekitar 1.818. Setelah itu, harga emas kembali naik ke sekitar 1.838. Pasar akhirnya ditutup pada 1.837,2.

Analisis Fundamental

Banyak pejabat Fed menyampaikan pidato bernada dovish mengenai pertahanan kebijakan pelonggaran moneter Fed saat ini. Tentu, mantan pejabat tinggi Fed, William Dudley merupakan pengecualian. Data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) akan diumumkan dalam beberapa hari lagi. Dikarenakan ekspektasi yang terlalu tinggi, para investor jadi semakin berhati-hati, ditambah lagi dengan peningkatan kembali obligasi AS, membuat harga emas berkonsolidasi secara lambat.

Analisis Teknikal

Pada grafik harian, sebelumnya harga emas menguji turun lagi pada struktur bentuk N di sekitar 1.677 dan membentuk struktur double bottom. Setelah itu, terjadi rebound hingga menembus middle band yang sangat menguntungkan bagi harga emas. Ditambah lagi dalam beberapa hari ini terjadi fluktuasi di sekitar area middle band sehingga dapat mempertahankan stabilitas harga. Saat ini, dengan tembusnya posisi 1.800 dan perkembangan pesat, ruang untuk mengambil tindak lanjut ke posisi yang lebih tinggi terbentuk. Oleh karena itu, harga emas dapat menguji ke level yang lebih tinggi lagi di sekitar 1.875.

Pada grafik 4 jam, dengan tembusnya harga emas di titik 1.800 bahkan menembus batas resistensi di sekitar 1.802 minggu lalu, perkembangan struktur menjadi lebih jelas dan telah berubah menjadi gelombang rebound. Harga emas di sekitar 1.677 ditetapkan sebagai titik awal. Karena di titik ini pernah terbentuk struktur head and shoulder, maka level tertinggi dari rebound sebelumnya di sekitar 1.798 ditetapkan sebagai gelombang A, dan level tertinggi setelah mengalami koreksi ditetapkan sebagai gelombang C.

Ekspektasi untuk menguji titik sekitar 1875 jatuh di posisi yang sama dengan batas tertinggi dari grafik saat ini. Ditambahkan dengan target rebound pada Fibonacci retracement 50% pada kisaran harga 2.075-1.676 juga berada di sekitar 1.875. Hal ini menunjukkan 3 alasan kuat pada posisi yang sama, sehingga memiliki harapan agar memandu harga emas mengonfirmasi tantangan di sekitar harga ini tetapi juga harus memerhatikan titik resistensi.

Namun, yang perlu diperhatikan yaitu kurangnya kapasitas dana membuat konsolidasi saat ini menjadi pasif. Selain itu, hingga saat ini masih belum ada konfirmasi lebih lanjut setelah penembusan di posisi 1.800, sehingga menyebabkan tantangan untuk menguji kenaikan menjadi lambat. Semalam, harga emas melanjutkan konsolidasi tajam dan mengoreksi pergerakan, sisi buruknya adalah adanya retracement, sedangkan sisi baiknya adalah adanya pemulihan.

Secara keseluruhan, performa emas masih berkutat pada konsolidasi tajam dan mungkin mencoba naik setelah konfirmasi koreksi. Selain itu, inflasi yang paling dihindari para investor adalah data inflasi Indeks Harga Konsumen yang akan diumumkan dalam beberapa hari. Sementara, pasar obligasi AS tampaknya bertaruh pada pengetatan mata uang. Hal ini menyebabkan para investor cenderung lebih was-was, yang juga membuat harga emas menunggu hasil data. Oleh karena itu, para investor disarankan untuk tetap sabar menunggu konfirmasi koreksi yang logis sebelum mengambil tindakan.

Strategi Investasi Malam

Berhati-hatilah ketika berinvestasi di malam hari dan ambil posisi Beli (Buy) di harga rendah. Ambil posisi Beli (Buy) di 1.820,0-1.826,0, terapkan stop loss di 1.815,0, target di 1.833,0-1.842,0, level resistensi: 1.845,0, level support: 1.818,0.

Data Penting Malam Ini

20:30  Indeks Harga Konsumen (Tahunan) AS Bulan April

20:30  Indeks Harga Konsumen Inti (Tahunan) AS Bulan April

21:00  Penyampaian Pidato oleh Richard H. Clarida dari Fed

22:30  Perubahan Persediaan Minyak Mentah EIA AS Minggu Lalu

01:00 [dini hari]  Penyampaian Pidato oleh Raphael Bostic dari Fed

01:30 [dini hari]  Penyampaian Pidato oleh Patrick T. Harker dari Fed

02:00 [dini hari]  Anggaran Pemerintah AS Bulan April

Catatan

Ulasan malam hari ini berlaku selama waktu sistem GMT 09:30-20:00 (HKT17:30-04:00).

Pada hari sebelumnya, harga emas berkonsolidasi tajam mengoreksi pergerakan. Pada sesi awal, terjadi retest pergerakan hingga stabil di sekitar 1829 lalu mempertahankannya. Pada sesi tengah, harga emas berkonsolidasi naik hingga mencapai batas resistensi di sekitar 1839 lalu retest. Pada sesi akhir, harga emas melanjutkan pengujian naik hingga mencapai level tinggi baru di sekitar 1845 kemudian tidak dapat naik lagi. Pasar akhirnya ditutup pada 1835.5.

Analisis Fundamental

Dari sisi berita, laporan stabilitas keuangan tengah tahun yang diumumkan The Fed menegaskan sikap kebijakan pelonggaran moneter saat ini, sementara data upah Non-Pertanian berbeda jauh dengan ekspektasi. Pasar berpikir bahwa paling tidak dalam tahun ini pelonggaran akan menguntungkan dengan suku bunga yang mendekati 0. Selain itu, harga emas masih akan menguntungkan karena telah berhasil menembus posisi 1800.

Analisis Teknikal

Pada grafik mingguan, meskipun harga emas secara keseluruhan berada dalam gelombang koreksi, namun rebound menuju ke level lebih tinggi dalam grafik mingguan saat ini menarik perhatian pasar. Ditambah dengan support dari fluktuasi naik yang pesat, memiliki harapan untuk memandu harga emas menantang ke level yang lebih tinggi lagi.

Pada grafik harian, sebelumnya harga emas menguji turun lagi pada struktur bentuk N di sekitar 1677 dan membentuk struktur double bottom. Setelah itu, terjadi rebound hingga menembus middle band yang sangat menguntungkan bagi harga emas. Ditambah dalam beberapa hari ini terjadi fluktuasi di sekitar area middle band bahkan dapat mempertahankan kestabilan. Saat ini, dengan penembusan posisi 1800 dan perkembangan yang pesat, membentuk ruang untuk mengambil tindak lanjut ke posisi yang lebih tinggi. Oleh karena itu, harga emas dapat menantang ke level yang lebih tinggi lagi di sekitar 1875.

Pada grafik 4 jam, dengan menembusnya harga emas pada 1800 bahkan menembus batas resistensi di sekitar 1802 pada minggu lalu, perkembangan struktur menjadi lebih jelas dan telah berubah menjadi gelombang rebound. Harga emas di sekitar 1677 ditetapkan sebagai titik awal. Karena disini pernah membentuk struktur head and shoulder, maka level tertinggi dari rebound sebelumnya di sekitar 1798 ditetapkan sebagai gelombang A, dan level tertinggi setelah mengalami koreksi ditetapkan sebagai gelombang C.

Ekspektasi untuk menantang di sekitar 1875 jatuh di posisi yang sama dengan batas tertinggi dari grafik saat ini (koreksi turun pada grafik juga mempengaruhi batas tertinggi dari grafik ikut turun, dengan demikian, harga emas harus dengan cepat mengonfirmasi persiapan pengujian harga saat ini). Ditambahkan dengan target rebound pada Fibonacci retracement 50% pada kisaran harga 2075-1676 juga berada di sekitar 1875.

Hal ini menunjukkan 3 alasan kuat pada posisi yang sama, sehingga memiliki harapan agar dengan cepat mengonfirmasi tantangan di sekitar harga ini tetapi juga harus memerhatikan batas resistensi. Namun, yang perlu diperhatikan yaitu ketidakcukupan kapasitas dana membuat konsolidasi saat ini menjadi pasif.

Selain itu, hingga saat ini masih belum ada konfirmasi lebih lanjut setelah terjadinya penembusan di posisi 1800. Oleh karena itu, disarankan kepada para investor agar tetap sabar menunggu konfirmasi pengoreksian dari harga emas sebelum mengambil tindakan.

Strategi Investasi Malam

Berhati-hatilah ketika berinvestasi di malam hari dan ambil posisi Beli (Buy) di harga rendah. Ambil posisi Beli (Buy) di 1821.0-1827.0, terapkan stop loss di 1816.0, target di 1835.0-1845.0, level resistensi: 1845.0, level support: 1823.0.

Data Penting Malam Ini

18:00  Indeks Optimisme Bisnis NFIB AS Bulan April

20:55  Indeks Redbook (Tahunan) AS Bulan Mei

22:00  Lowongan Pekerjaan JOLTS AS Bulan Maret

22:30  Penyampaian Pidato Oleh The Fed, John C. Williams

00:00 [dini hari]  Penyampaian Pidato Oleh The Fed, Lael Brainard

01:00 [dini hari]  Penyampaian Pidato Oleh The Fed, Mary C. Daly

Catatan

Ulasan malam hari ini berlaku selama waktu sistem GMT 09:30-20:00 (HKT17:30-04:00).