Yen bersiap untuk kinerja mingguan terkuatnya dalam lebih dari sebulan karena ekspektasi meningkat bahwa Bank of Japan akan menaikkan suku bunga minggu depan, menempatkan dolar dalam posisi yang tidak menguntungkan menjelang kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih.

Pernyataan dari pejabat senior BOJ bersama dengan data Jepang yang menunjukkan tekanan harga yang terus-menerus dan pertumbuhan upah yang kuat telah membantu meningkatkan keyakinan pasar bahwa perubahan suku bunga akan segera terjadi dengan para pedagang memperkirakan peluang kenaikan suku bunga sebesar 80% minggu depan.

Yen telah naik 1,5% terhadap dolar minggu ini, kenaikan mingguan terkuatnya sejak akhir November. Yen terakhir sedikit melemah pada 155,34 per dolar pada hari Jumat tetapi masih mendekati level tertinggi satu bulan di 155,10 yang dicapai pada hari Kamis.

Euro stabil pada $1,03035 dan sterling sedikit berubah pada $1,22355 pada perdagangan awal. Hal itu membuat indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam unit lainnya, berada di angka 108,94, menjauh dari level tertinggi lebih dari dua tahun yang dicapai pada awal minggu.

Indeks tersebut diperkirakan akan turun 0,6% dalam seminggu, yang akan menghentikan kenaikan beruntun selama enam minggu, setelah para pedagang mulai memperkirakan prospek dua kali penurunan suku bunga tahun ini menyusul meredanya data inflasi inti AS pada hari Rabu. Federal Reserve bulan lalu memproyeksikan dua suku bunga pada tahun 2025.

Namun, data pada hari Kamis menunjukkan penjualan ritel AS meningkat pada bulan Desember, yang menunjukkan permintaan konsumen yang kuat dan kekuatan pinjaman yang mendorong pandangan bahwa Fed harus berhati-hati dalam pendekatannya untuk memangkas suku bunga tahun ini.

Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Kamis bahwa tiga atau empat kali pemotongan suku bunga masih mungkin dilakukan jika data ekonomi semakin melemah.

Pasar saat ini memperkirakan 41 basis poin pemotongan dari Fed tahun ini, menurut data LSEG – naik dari 37 basis poin sebelum komentar Waller.

Imbal hasil Treasury 10 tahun acuan berada di 4,612% pada jam Asia. Imbal hasil tersebut turun lebih dari 16 basis poin minggu ini, kinerja mingguan terlemahnya dalam lebih dari sebulan.

Ekonomi Tiongkok juga akan menjadi fokus pasar pada hari Jumat, dengan data produk domestik bruto (PDB) yang akan dirilis. Sebuah jajak pendapat Reuters memperkirakan PDB tumbuh 5,0% pada bulan Oktober-Desember dari tahun sebelumnya, meningkat dari laju 4,6% pada kuartal ketiga.

Yuan Tiongkok telah melayang mendekati level terendah 16 bulan dalam beberapa minggu terakhir karena investor bersiap menghadapi tarif AS dan bersaing dengan rekor imbal hasil lokal yang rendah dan pemulihan ekonomi yang lambat. Yuan lepas pantai diperdagangkan pada 7,3456 per dolar.

Investor juga menunggu pidato pelantikan Trump pada hari Senin untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang langkah-langkah kebijakannya. Kebijakan tentang tarif dan pajak yang telah digariskannya sejauh ini diharapkan dapat meningkatkan pertumbuhan tetapi juga bersifat inflasi.