Dolar AS diperdagangkan mendekati level tertinggi tiga bulan terhadap mata uang utama lainnya pada hari Kamis, didukung oleh ekspektasi untuk laju penurunan suku bunga yang lebih lambat oleh Federal Reserve dan meningkatnya taruhan kemungkinan Donald Trump menjabat sebagai presiden untuk kedua kalinya.
Indeks dolar, yang mengukur mata uang tersebut terhadap enam mata uang utama lainnya termasuk euro dan yen, berada pada level 104,30 pada Kamis siang, tidak jauh dari level tertinggi semalam di level 104,57, level yang terakhir terlihat pada tanggal 30 Juli.
Serangkaian indikator ekonomi makro yang kuat dan beberapa komentar agresif dari pejabat Fed telah meredam ekspektasi untuk pelonggaran moneter selama sisa tahun ini, menurut FedWatch Tool dari CME Group.
Ekspektasi untuk total penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin selama dua pertemuan yang tersisa di tahun 2024 turun menjadi sekitar 66% dari sekitar 70% sehari sebelumnya, dan sekitar 86% seminggu yang lalu. Saat ini, para pedagang memiliki peluang 32% untuk pemangkasan tunggal sebesar 25 basis poin pada akhir tahun, dan peluang 2% untuk tidak ada perubahan.
Minggu ini, Presiden Fed Kansas City Jeffrey Schmid mengatakan bahwa ia lebih suka “menghindari pergerakan yang terlalu besar”, dan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker mendukung “pendekatan yang lambat dan metodis” untuk pelonggaran lebih lanjut.
Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun telah meningkat sebagai respons, mencapai level tertinggi tiga bulan sebesar 4,26% semalam.
Yen Jepang cenderung melemah ketika imbal hasil obligasi AS naik, dan dolar terdorong setinggi 153,19 yen pada hari Rabu untuk pertama kalinya sejak 31 Juli.
Yen mendapat sedikit kelonggaran dalam sesi hari Kamis setelah menteri keuangan Jepang mengatakan para pejabat “memantau pergerakan nilai tukar dengan kewaspadaan yang lebih tinggi”, yang menunjukkan risiko intervensi. Mata uang Jepang terakhir dipertukarkan pada 152,17 per dolar.
Pemerintah koalisi Jepang, di bawah Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba, berisiko kehilangan mayoritas parlemennya dalam pemilihan hari Minggu, menurut jajak pendapat terkini, dan setiap peningkatan ketidakpastian politik akan semakin mempersulit rencana Bank sentral Jepang untuk normalisasi kebijakan moneter.
Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan semalam bahwa “masih butuh waktu” untuk mencapai target inflasi 2% dari bank sentral secara berkelanjutan, dan mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga akan dilakukan “dengan hati-hati dan bertahap”. Namun, ia juga memperingatkan tentang biaya bergerak terlalu lambat, yang dapat mendorong spekulan untuk menekan yen lebih rendah.
Keputusan kebijakan bank sentral Jepang berikutnya adalah pada tanggal 31 Oktober, dan secara luas diharapkan tidak akan berubah kali ini.
Dolar juga diuntungkan oleh peningkatan ekspektasi pasar baru-baru ini untuk kemenangan kandidat Republik dan mantan Presiden Trump di bulan depan, yang kemungkinan akan menimbulkan kebijakan inflasi seperti tarif.
Meskipun jajak pendapat menunjukkan persaingan ketat dengan pesaing dari Demokrat, Wakil Presiden Kamala Harris, bursa prediksi mata uang kripto Polymarket telah melihat peningkatan tajam dalam taruhan untuk kemenangan Trump.
Euro merosot ke level terendah hampir empat bulan di $1,07612 semalam, dan terakhir berada di $1,079075.
Pelaku pasar telah meningkatkan estimasi pada pemotongan suku bunga yang lebih cepat dan berpotensi lebih besar dari Bank Sentral Eropa setelah sejumlah pembuat kebijakan memperingatkan tentang risiko gagal mencapai target inflasi 2% bank sentral, perubahan nada yang luar biasa setelah kampanye dua tahun untuk mengendalikan harga.
Pada hari Rabu, Presiden ECB Christine Lagarde mengambil sikap yang lebih terukur, dengan mengatakan para pembuat kebijakan perlu “berhati-hati” dalam memutuskan kebijakan, meskipun rekannya Mario Centeno menyarankan suku bunga dapat dipotong sebesar 50 basis poin pada pertemuan otoritas moneter berikutnya pada tanggal 12 Desember.
Sterling stabil pada $1,29255, setelah turun ke level terendah lebih dari lima minggu di $1,29080 pada sesi sebelumnya.