Penulis: Adminno1 – 25 Maret 2024

Aksi ambil untung membatasi pergerakan pasar saham global pada hari Jumat setelah seminggu mengalami kenaikan ke rekor tertinggi yang dipicu oleh serangkaian sinyal bank sentral yang dovish, sementara dolar kesulitan untuk memperpanjang kenaikan karena imbal hasil AS yang turun lebih rendah mencari arahan dari pembukaan pasar, dengan indeks acuan S&P ditutup hampir datar bahkan ketika membukukan kenaikan mingguan terbesar pada tahun 2024. MSCI World Equity Index turun 0,26%, tetapi naik 1,8% sejak akhir Jumat sebelumnya, kenaikan mingguan terbesar tahun ini. Pemotongan suku bunga yang mengejutkan oleh bank sentral Swiss pada hari Kamis membantu mendorong pasar ke level tertinggi baru, karena para pedagang menyadari bahwa bank sentral utama di seluruh dunia tidak perlu menunggu penurunan suku bunga Federal Reserve AS sebelum melakukan penurunan suku bunga. Pelaku pasar juga mendapat kepercayaan dari Bank of England yang lebih dovish dari perkiraan, dengan mengatakan perekonomian "bergerak ke arah yang benar" untuk mulai menurunkan suku bunga. Pada hari Rabu, Federal Reserve mempertahankan suku bunga dana fed fund di angka 5,25% hingga 5,50% namun mengindikasikan bahwa pihaknya masih siap untuk menurunkan suku bunga sebesar 75 basis poin tahun ini, meskipun ada peningkatan inflasi dan pertumbuhan ekonomi AS yang cukup kuat dan bahkan mungkin bisa menghindari pendaratan lunak ekonomi. Dikatakan bahwa angka inflasi yang tinggi baru-baru ini tidak mengubah cerita yang mendasari berkurangnya tekanan harga secara perlahan. S&P 500 pada hari Jumat turun 0,14% menjadi 5.234,18, Dow Jones turun 0,77% dan Nasdaq Composite naik 0,16% menjadi 16.428,82. Untuk minggu ini, indeks tersebut masing-masing menguat sebesar 2,3%, 2,0% dan 2,9%. STOXX 600 Eropa turun 0,03%, setelah menyentuh level tertinggi baru sepanjang masa, sementara FTSE 100 London naik 0,6%, dibantu oleh ekspektasi bahwa Bank Of England akan menurunkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan sebelumnya. Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan kepada Financial Times bahwa ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut pada tahun ini secara keseluruhan bukanlah hal yang "tidak masuk akal". Indeks dolar naik 0,4%, dan membukukan minggu terbaiknya sejak minggu pertama tahun ini, dengan euro turun 0,5% pada $1,0807. Kemungkinan penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa sebelum musim panas semakin meningkat, kata Presiden Bundesbank Joachim Nagel. Pound Inggris melemah 0,5% menjadi $1,26, setelah sebelumnya mencapai level terendah dalam satu bulan. Yuan Tiongkok turun tajam pada perdagangan Asia, mencapai titik terendah dalam empat bulan, sebuah langkah yang oleh para analis dikaitkan dengan meningkatnya ekspektasi bahwa akan ada lebih banyak pelonggaran moneter untuk menopang perekonomian negara tersebut. Yuan luar negeri dihargai 7,2759 per dolar pada akhir perdagangan AS. Pergerakan tiba-tiba tersebut membuat indeks Shanghai Composite turun 0,95%. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 1,1%, sedangkan Nikkei Jepang naik 0,18% ke rekor penutupan tertinggi. Minyak mentah berjangka AS turun 0,54% menjadi $80,63 per barel dan Brent berjangka turun 0,41% menjadi $85,43 per barel. Kemungkinan gencatan senjata di Gaza membebani harga minyak, seiring dengan menguatnya dolar dan menurunnya permintaan bensin di AS. Harga emas di pasar spot turun 0,73% menjadi $2,164.96 per ounce, namun mendekati rekor tawaran tertinggi yang dicapai pada hari Kamis. Emas berjangka AS turun 0,83% menjadi $2,164.20 per ounce. Aliran investasi ke emas dalam seminggu hingga Rabu mencapai level tertinggi dalam hampir satu tahun, kata Bank of America Global Research.

Penulis: Adminno1 – 25 Maret 2024

Pelaku pasar akan menantikan data yang akan dirilis ketika pasar tutup pada hari Jumat untuk mengetahui pembacaan terbaru mengenai inflasi AS. Beberapa pejabat Federal Reserve, termasuk Ketua Jerome Powell, dijadwalkan untuk berbicara dan komentar mereka akan diawasi dengan ketat setelah pernyataan dovish dari ketua Fed minggu lalu. Data ASAS akan merilis indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi inti, yang merupakan ukuran inflasi dasar yang disukai The Fed ketika pasar tutup pada Jumat Agung. Indeks tersebut, tidak termasuk biaya pangan dan energi, diperkirakan naik 0,3% pada bulan Februari setelah mencatat kenaikan bulanan terbesar dalam setahun pada bulan sebelumnya. Pekan lalu The Fed terjebak dengan proyeksi penurunan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun ini, meskipun merevisi perkiraan pertumbuhan ekonominya, namun menambahkan bahwa pejabat tersebut menginginkan lebih banyak bukti bahwa inflasi melambat sebelum menurunkan kebijakan suku bunga. Kalender ekonomi juga menampilkan data penjualan rumah baru, pesanan barang tahan lama, revisi PDB AS, dan laporan mingguan klaim pengangguran awal. Pidato FedKetua Fed Jerome Powell, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan gubernur Fed Lisa Cook dan Christopher Waller termasuk di antara beberapa pejabat Fed yang akan hadir pada minggu mendatang. Namun ringkasan proyeksi ekonomi terbaru The Fed yang menunjukkan bahwa rekan-rekan Powell di The Fed memperkirakan pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat, inflasi yang lebih tinggi, dan sedikit kenaikan suku bunga jangka panjang The Fed memberikan petunjuk tentang "apa yang dipikirkan pejabat The Fed lainnya," kata Macquarie. memberikan gambaran yang jauh lebih dovish dibandingkan dengan yang disampaikan oleh Ketua Fed. Bursa SahamMinggu lalu S&P 500 membukukan persentase kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Desember, naik 2,3%. Dow Jones Industrial Average naik 2%, juga merupakan kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Desember, sedangkan Nasdaq naik 2,9%, persentase kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Januari. Beberapa pengamat pasar percaya pasar akan mengalami koreksi setelah S&P 500 naik 27% sejak akhir Oktober. Namun, ada juga yang memperkirakan bahwa tren ini akan terus berlanjut karena investor tidak hanya melihat pertumbuhan besar-besaran dan saham-saham teknologi yang telah mendorong kenaikan pasar saham AS selama setahun terakhir. Akhir kuartal pertama mendatang juga dapat memicu volatilitas karena pengelola dana menyesuaikan portofolionya. Harga MinyakHarga minyak melemah pada hari Jumat dan mengakhiri minggu ini dengan sedikit perubahan karena kemungkinan adanya gencatan senjata di Gaza semakin membebani, sementara perang di Eropa dan menyusutnya jumlah pengeboran AS mengimbangi kerugian. Kemungkinan gencatan senjata dapat mendorong pemberontak Houthi di Yaman untuk mengizinkan kapal tanker minyak melewati Laut Merah. Penguatan dolar AS juga membebani, greenback yang membukukan kenaikan minggu kedua setelah penurunan suku bunga Swiss National Bank yang mengejutkan pada hari Kamis mendukung sentimen risiko global. Dolar yang lebih kuat membuat minyak lebih mahal bagi investor yang memegang mata uang lain, sehingga mengurangi permintaan. Inflasi globalPejabat di Reserve Bank of Australia akan mengamati angka inflasi pada hari Rabu untuk mengetahui adanya kejutan positif, mengingat data bulan Februari akan mencatat lebih banyak perubahan harga untuk berbagai jasa – yang telah menurun pada kecepatan yang lebih lambat dibandingkan dengan barang. Angka-angka tersebut mungkin menggarisbawahi alasan bagi RBA untuk tetap berada dalam mode wait-and-see lebih lama sebelum memulai penurunan suku bunga ketika perekonomian melambat. Para ekonom memperkirakan tingkat inflasi tahunan akan meningkat menjadi 3,5% di bulan Februari dari 3,4% di bulan Januari. Di Jepang, Tokyo akan merilis angka inflasi pada hari Jumat, namun angka tersebut mungkin tidak akan terlalu menggembirakan setelah Bank of Japan akhirnya menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam 17 tahun pada minggu lalu.

Penulis: Adminno1 – 12 Februari 2024

Laporan data inflasi AS pada hari Selasa akan menjadi fokus seiring pasar mencari petunjuk mengenai waktu penurunan suku bunga dari Federal Reserve AS. Musim laporan pendapatan perusahaan terus berlanjut, harga minyak tampaknya akan tetap berfluktuasi, sementara Inggris dan Jepang akan merilis data ekonomi yang akan diawasi dengan ketat. Berikut ini yang perlu diketahui untuk pekan ini. Data inflasi ASSetelah data lapangan kerja dan pertumbuhan AS yang kuat baru-baru ini membuat pasar menarik kembali spekulasi mengenai waktu penurunan suku bunga Federal Reserve, semua perhatian akan tertuju pada laporan inflasi bulan Januari yang dirilis pada hari Selasa. Tanda-tanda bahwa tekanan harga mulai pulih dapat mendorong ekspektasi penurunan suku bunga lebih jauh lagi di masa depan. Para ekonom memperkirakan kenaikan harga konsumen sebesar 0,2% dari bulan sebelumnya, dengan kenaikan tahunan sebesar 2,9%. Inflasi dasar terlihat meningkat 3,8% dari tahun sebelumnya. Pengamat pasar juga akan mendapatkan kesempatan untuk mendengar pendapat dari beberapa pejabat Fed AS selama minggu ini, termasuk Presiden Fed Richmond Thomas Barkin, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan kepala Fed San Francisco Mary Daly. Kalender ekonomi juga mencakup angka penjualan ritel untuk bulan Januari pada hari Kamis bersama dengan laporan mingguan klaim pengangguran awal, sementara laporan inflasi harga produsen dan data awal mengenai sentimen konsumen akan dirilis pada hari Jumat. Laporan PendapatanMusim laporan pendapatan berlanjut di minggu depan setelah S&P 500 ditutup di atas 5.000 untuk pertama kalinya pada hari Jumat dan Nasdaq sempat diperdagangkan di atas 16.000, didorong oleh saham-saham megacaps dan chip, termasuk Nvidia serta hasil pendapatan yang optimis. Dengan laporan yang diperoleh dari sekitar dua pertiga perusahaan S&P 500, data LSEG kini menunjukkan perkiraan Wall Street untuk pertumbuhan pendapatan kuartal keempat sebesar 9,0% dibandingkan ekspektasi pertumbuhan 4,7% pada 1 Januari, sementara 81% perusahaan melampaui perkiraan, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya. rata-rata 76% dalam empat periode pelaporan sebelumnya, menurut Reuters. Investor akan menantikan hasil dari Shopify dan Marriott pada hari Selasa, Kraft Heinz dan Cisco akan melaporkan pada hari Rabu dan Wendy's dan Trade Desk akan melaporkan pada hari Kamis. Harga minyakHarga minyak tampaknya akan tetap berfluktuasi dalam beberapa hari mendatang setelah ditutup lebih tinggi pada hari Jumat, mencatat kenaikan mingguan sebesar 6%. Harga terdorong oleh meningkatnya kekhawatiran atas pasokan dari Timur Tengah di tengah konflik yang sedang berlangsung di wilayah tersebut dan karena penghentian produksi kilang AS yang signifikan, baik yang direncanakan maupun tidak, yang memperketat pasar produk. Kenaikan minggu ini mengikuti penurunan 7% di minggu sebelumnya. Data ekonomi InggrisInggris akan merilis data ketenagakerjaan, inflasi dan pertumbuhan yang akan diawasi dengan ketat pada minggu mendatang seiring investor mencoba menentukan waktu penurunan suku bunga pertama Bank of England. Laporan ketenagakerjaan pada hari Selasa diperkirakan menunjukkan bahwa pertumbuhan upah melambat seiring dengan melemahnya pasar tenaga kerja, namun mungkin masih terlalu tinggi untuk disetujui oleh BoE. Data CPI pada hari Rabu dapat semakin memperumit prospek kebijakan moneter. BoE memperkirakan inflasi akan kembali ke target 2% tahun ini namun memperingatkan bahwa inflasi bisa meningkat lagi pada kuartal ketiga. Data PDB pada hari Kamis akan menggambarkan bagaimana kenaikan suku bunga terus berdampak pada perekonomian, yang mengalami stagnasi pada paruh kedua tahun lalu. PDB JepangJepang akan merilis data PDB awal pada hari Kamis, dengan pertumbuhan diperkirakan akan pulih pada kuartal keempat menyusul kontraksi pada kuartal ketiga karena inflasi membebani belanja rumah tangga dan investasi perusahaan melambat. Data tersebut akan diawasi dengan ketat seiring dengan meningkatnya spekulasi pasar terhadap Bank of Japan yang akan mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya, yang diterapkan sejak tahun 2016. BOJ telah meletakkan dasar untuk mengakhiri suku bunga negatif pada bulan April. Data PDB juga kemungkinan menunjukkan bahwa perekonomian Jepang telah merosot ke peringkat keempat terbesar secara global, di belakang AS, Tiongkok, dan Jerman.